جهش بلند سود «صنایع شیمیایی ایران» در نیمه نخست 1405

به گزارش پایگاه تخصصی تحلیلی سرمایه نگر، بررسی صورت‌های مالی 6 ماهه سال 1405 شرکت سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران که با نماد «شیران» در بازار سرمایه فعال است، نشان از عملکردی نسبتا مطلوب دارد؛ گزارشی که در آن رشد قابل توجه درآمد، سودآوری و حاشیه سود به‌طور هم‌زمان مشاهده می‌شود اما؛ تورم نیز کمک حال این رشد بوده است.

بر اساس این گزارش، درآمدهای عملیاتی شرکت با رشد ۷۵ درصدی به 14 هزار و 660 میلیارد تومان رسید که در نوع خود قابل توجه است. البته به این موضوع نیز باید توجه داشت که رشد درآمدی ناشی از تورم قیمت‌ها بوده و در بخش فروش مقداری بهبود عملکرد مشاهده نمی‌شود؛ چرا که مقدار فروش داخلی در 6 ماهه نخست سال 1404 حدود 75 هزار تن بوده اما؛ در 6 ماهه نخست سال 1405 به 57 هزار تن کاهش یافته است. در بخش صادرات نیز اوضاع به همین منوال است و مقدار فروش خارجی از 42 هزار تن در 6 ماهه سال قبل، اکنون به 35 هزار تن تقلیل یافته است.

این رشد درآمد به شکل مؤثری به سودآوری تبدیل شده و سود ناخالص با جهش 135 درصدی به 6 هزار و 538 میلیارد تومان رسید و رشد بیشتر سود ناخالص نسبت به درآمدهای عملیاتی می‌تواند نشانه‌ای از بهبود مدیریت هزینه‌ها باشد.

در بخش عملیاتی اوضاع به مراتب بهبود یافته و سود عملیاتی با رشد 152 درصدی به 5 هزار و 786 میلیارد تومان رسیده و نشان می‌دهد کنترل هزینه‌ها و بهبود بهره‌وری نقش مهمی در رشد عملکرد شرکت داشته است. در نهایت، سود خالص نیز با رشد ۱۱۰ درصدی به 4 هزار و 416 میلیارد تومان رسید.

یکی از مهم‌ترین نکات عملکرد شرکت سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران، بهبود محسوس حاشیه سود است؛ به‌طوری‌که حاشیه سود عملیاتی از ۲۷.۴ درصد به ۳۹.۵ درصد و حاشیه سود خالص از ۲۵.۲ درصد به ۳۰.۱ درصد افزایش یافته که بیانگر رشد کیفیت سود شرکت است.

در بخش ترازنامه نیز اگرچه دارایی‌ها ۳۹ درصد و حقوق صاحبان سهام ۱۹ درصد رشد کرده‌اند، اما افزایش ۶۳ درصدی بدهی‌ها موجب شده نسبت بدهی از ۴۴.۵ درصد به ۵۲.۳ درصد برسد و نسبت جاری نیز اندکی از ۱.۲۹ به ۱.۲۱ کاهش یابد.

در مجموع، گزارش شش‌ماهه «شیران» از منظر رشد سود، افزایش حاشیه سود و بهبود عملکرد عملیاتی مطلوب ارزیابی می‌شود و یکی از گزارش‌های قابل توجه گروه شیمیایی در این فصل به شمار می‌رود و در صورتی که بخش عمده رشد سود ناشی از فعالیت‌های عملیاتی باشد، می‌توان چشم‌انداز پایدارتری برای عملکرد شرکت متصور شد.

محمدعلی غلامرضایی